RF Comptable - N° 327

Comptabilité/audit

Tableau des flux de trésorerie (IAS 7) : classement des OPCVM de trésorerie

L'Autorité des marchés financiers (AMF) vient de prendre position sur les critères à retenir pour le classement des OPCVM de trésorerie en « équivalent de trésorerie ». À ce titre, elle se réfère expressément à une analyse conjointe de l'Association française des trésoriers d'entreprise (AFTE) et de l'Association française de la gestion financière (AFG).

L'AMF a tout d'abord rappelé que les « équivalents de trésorerie » correspondent aux critères suivants : ce sont des placements à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie, soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

Ensuite, elle a distingué les OPCVM classés dans la catégorie « monétaire euro » des autres OPCVM. Pour les premiers, il existe une présomption d'assimilation à des « équivalents de trésorerie » du fait de leur classification AMF. Pour les autres, il convient de valider systématiquement la conformité aux quatre critères énoncés ci-dessus.

En ce qui concerne les OPCVM de trésorerie libellés en devise étrangère, il est nécessaire de s'assurer qu'ils remplissent les quatre critères dans la devise dans laquelle ils sont exprimés ; il est ensuite procédé à la conversion de cette devise conformément à IAS 21 (AMF, Classement des OPCVM de trésorerie en équivalent de trésorerie au regard de la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie » : l'AMF se réfère à l'analyse de l'AFG et de l'AFTE , mars 2006).